紀錄一下最近兩個月的倉位變化
- 出清所有overpar的ETD/preferred shares, 有C-PRN, PJH,
當初買入PJH原因是純粹認為倉位應該要有些ETD, 所以隨意揀幾隻買, 當時好似係$25.6
而賣出PJH 原因係因為每日成交量低，搶心流通量問題，最後收咗一次息就平手走
賣完PJH之後一個月就見到出通告收回PJH, 股價由25.6->25.3->25
賣C-PRN 係因為見到PJH回收ETD, 認為citi corp 都有機會收回C-PRN, 同樣收咗一次息就平手賣走
將賣走ETD嘅倉位轉做 GEO Group, 5.125% 1apr2023, 雖然同C-PRN比所以到嘅息會少咗(7% vs 5%)，不過考慮到GEO 2023 係below par, 2023 年會回升返去$100(如果GEO唔執笠嘅話)，就咁睇輸嘅機會係比用overpar 買嘅C-PRN細。
ETD類仍然持有SOJD(below par $24.9買入), TBB(over par $26買入)
另外就係新加入US-REITs, STOR, O,暫時只佔倉位 <10%
SG-REITs 本身有A17U, AJBU, M44U, ME8U, N2IU，另外再加咗C38U, C61U 同埋CJLU，黎緊短期內應該會再加C38U，因為我認為商場點都會有人行，更何況係capital land 嘅商場
CEF 倉位仍然係主要RQI, PTY, 仲有少量PDI。RQI, PTY都差唔多買到盡, 各佔倉位15%，應該唔會再加CEF倉，除非有新一輪特價，又或者搵到新嘅CEF值得去買先再加。
暫時margin ratio仍然算低, 只有1.05，會慢慢加上去。但始終唔會加太多，因為冇人可以100%保證中美雙方係今年內唔會開戰。投資係會做，但以唔輸身家為先決條件。
暫時目標係加短債/US-REITs/領展，又或者慢慢加新area, 例如US index ETF/美國醫藥相關公司/其他收租or穩定收入公司.
p.s. 最新賣出1038.HK 長建，平價轉去1113.HK 長地，原因係
- 長建成交量長期偏低，只有長地10% - 20%，市場資金偏向去長地。過往幾年嘅係長建成交量高過長地
- 本來分拆長地係專注香港地產，長建做海外基建，而家反而係長地做外海基建收購
- 最近兩年海外收購都係以長地帶頭，同再早幾年長建帶頭收購唔同，長江似乎已經將重心由長建轉去長地(特別係由李澤鉅接任長和系主席開始就有變化)
- 長地減派息，保留現金；長建冇賺多錢，但維持派息金額，有重為咗堅持25年派息紀錄為派而派嘅感覺
- 長江大股東兩位李生最近幾個月都買長地，而唔買長建/長和，一直都認為買長和系股票，應該企李生個邊，而唔係企李生對面，所以將倉位由長建搬去長地
p.p.s 如果有時間，會認真研究下美國「醫藥科技股」，即係藥廠/醫療機器個啲。長期升得黎唔易俾市場熱炒(唔似TESLA)，雖然話ARKG都有包類似嘅ticker, 但我認為ARKG個list未包晒我想要嘅野。
究竟有啲咩公司要咁神秘?
有一隻叫TMO, 完全穩定地跑贏VOO同QQQ 十幾年，唔使怕市場日日炒上炒落心臟病發。
至於點解咁勁? 不如你又試下做功課留言講下，睇下大家想法係唔係差唔多。
